2025 年一季度，中国工业机械人取从动化市场展示出显著的苏醒韧性。虽然面对价钱合作压力，下逛需求正在汽车、半导体、锂电池等范畴的拉动下逐渐回暖，叠加国产厂商正在焦点手艺取市场份额上的持续冲破，行业正送来 “量质齐升” 的环节阶段。麦格理演讲显示，2025 年一季度中国工业机械人销量同比增加 11。6%，竣事了此前的库存去化周期，汽车从机厂、半导体、汽车零部件等范畴需求稳步提拔。值得关心的是，协做机械人（cobots）延续高速增加，一季度产量同比激增 41。4%，远超保守多关节机械人（12。5%）和 SCARA 机械人（11。2%），成为行业 “增加极”。外资品牌份额微降，但头部企业表示亮眼。埃斯顿（9。9%）、汇川手艺（8。9%）跻身行业前十，别离位列第二和第四，市占率持续提拔；发那科（10。1%）仍居首位，但库卡、ABB 等外资品牌通过调整价钱策略扩大份额。下逛分化显著：汽车从机厂需求同比增加 45。4%，仅光伏范畴因产能调整同比下滑 15%。虽然 2025 年工业机械人增速因合作加剧下调至 6。3%，但 2026-2027 年估计回升至 11。2% 和 12。2%。跟着外资品牌逐渐提拔均价以维持利润，价钱和压力无望缓解，国产厂商正在定制化办事取交付速度上的劣势将进一步凸显。终结持续四个季度的下滑，OEM 市场正在包拆机械、锂电池设备等范畴带动下增加 3。3%，竣事了长达 11 个季度的低迷。伺服取逆变器：汇川手艺稳居龙头汇川手艺正在伺服系统市场份额提拔至 31。4%（2024 年为 28。3%），逆变器市占率达 20。8%，均为国内第一，远超三菱、西门子等外资品牌。政策刺激取新能源设备需求拉动下，伺服和逆变器市场 2025 年增速别离上调至 2。6% 和 1。3%。PLC 市场：西门子从导，国产率提拔小型 PLC 国产化率从 2023 年的 38。2% 升至 2024 年的 41。0%，汇川手艺位列第四（6。7%）；大型 PLC 市场西门子占领 45。2% 份额，但国产厂商通过性价比劣势逐渐冲破，当地化率从 5。9% 提拔至 8。3%。欧盟市场需求增加 1。8%，市政设备、石化、电力等行业贡献增量；国内 3C、金属加工做为从动化最大使用范畴，持续受益于智能化。做为工业机械人 “心净” 的 RV 减速器，2024 年国内需求同比增加 9。7%，远超工业机械人本体 3。9% 的增速，国产厂商市占率初次冲破 60%，打破日本纳博特斯克（Nabtesco）的持久垄断。双环传动以 25% 的市占率稳居国内第二（第一为纳博特斯克 33。8%），并已进入国际四大机械人厂商（发那科、ABB、安川、库卡）供应链。凭仗成本劣势（国产 RV 减速器价钱仅为外资品牌的 60-70%）和手艺迭代，国产份额无望进一步提拔至 70% 以上。RV 减速器因高扭矩特征从导沉载机械人（如汽车焊接、搬运），而谐波减速器则正在轻载场景（3C 产物拆卸、医疗设备）更具劣势。国内厂商正在谐波减速器范畴同样加快冲破，绿的谐波（LHDS）等企业市占率持续提拔。麦格理指出，汇川手艺（工业从动化龙头）、双环传动（RV 减速器焦点供应商）等企业无望持续受益于行业苏醒取国产替代趋向，而协做机械人、新能源配备等细分赛道将成为将来增加的 “新引擎”。虽然挑和犹存（如价钱合作、宏不雅需求波动），但中国制制业智能化升级的大趋向已不成逆，国产厂商正从 “替代” “引领”，为财产链上下逛带来持久投资价值。